BIT交易时刻：BTC跌破月度支撑、FOMC前后大波动将至，资金继续逃离AI硬件，长鑫科技一枝独秀

老邮筒

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比特币刷新近十日低点，真正走向或在FOMC会议后出现

比特币昨日盘中一度跌破6.3万美元，刷新近十日低点，随后在6.27万美元附近出现快速反弹，但整体仍运行于关键压力位下方。

技术面上，交易员普遍维持谨慎观点。6.4万美元至6.44万美元为短线重要压力区，若反弹受阻，价格或回踩6万美元至6.2万美元的流动性区域。分析师Killa进一步补充，只要BTC无法重新站上6.57万美元及周开盘价，整体结构仍属于震荡偏空，价格失守6.37万美元后将测试6.18万美元。分析师Wulf则观察到，虽然月线支撑已被跌破，但6.27万美元附近仍有明显买盘承接，FOMC会议前不排除出现技术性反弹，真正的方向性波动或将在会议后触发。

值得再次提醒的是，过去9次FOMC会议中，BTC有8次在会后下跌，上一次FOMC前价格上涨后，BTC形成较低高点并下跌约14%。BTC当前MVRV约 1.21，仍高于2018年熊底0.69和2022年熊底0.75，意味着从历史投降指标看，市场尚未进入极端底部，但周期波动正在收窄。CryptoQuant分析师Darkfost指出，BTC资金费率已再次回到历史低位，该信号与2022年底及2024年9月行情启动前的情况十分相似，暗示市场悲观情绪或已接近极值，这为未来数月的行情回暖创造了潜在条件。



在流动性分布上，6.0万美元至6.2万美元区间聚集了大量多头流动性，其中6.13万美元出现7700万美元BTC买单；而6.4万美元至6.8万美元区间则堆积了大量空头流动性，FOMC决议极可能成为打破该平衡的催化剂。

今日要点：

• DeFi平台Dango将终止项目，7月29日暂停交易，8月13日关闭区块链网络
  
• 币安将于7月29日支持Polygon（POL）网络升级及硬分叉
  
• Polygon Ithaca硬分叉将于7月29日上线主网，提升支付可靠性
  
• Serenity：SK海力士ADR较韩股溢价超25%，7月29日可转换带来套利机会
  
• DEX聚合协议Odos宣布停止运营，7月30日起所有服务永久关闭
  
• 韩国将单股杠杆保证金提至3000万韩元且仅限现金，新规提前至7月31日执行
  
• FTX宣布7月31日起发放第五次分配约9亿美元，优先股持有人同步获第二笔款项
  
• Falcon Finance（FF）解锁约1.02亿枚代币，价值约620万美元
  
• Kamino（KMNO）解锁约2.29亿枚代币，价值约410万美元
  
• Upbit 24 小时交易量排行：META2、BTC、XRP、ETH、EUL
  
• 比特币现货 ETF：-4975.44 万美元，持续 4 日净流出
  
• 以太坊现货 ETF ：+1453 万美元
  

今日市值前100币种最大涨幅：BEAT涨26.9%、UB涨15%、JUP涨5.6%、PI涨5.2%、ADA涨4.7%。



美股三大股指期货反弹，存储板块继续走弱



美股三大股指期货在FOMC前维持谨慎震荡，期指纳斯达克100期货上涨0.1%，道指期货上涨0.03%，标普500期货上涨0.22%。



BIT夜盘数据显示，美股夜盘，半导体和存储板块继续下跌，美光科技下跌1.74%、闪迪下跌3.57%、SK海力士下跌2.07%、存储ETF DRAM下跌2.85%、半导体ETF下跌1.52%。

• 希捷科技夜盘上涨4.91%，上季营超预期增近50%，毛利率大幅跃升突破50%。
  
• 福特夜盘涨超5%，二季度盈利超预期，宣布全面上调2026年全业绩指引。
  
• AI能源妖股Bloom Energy夜盘涨超 13%，单季营收收破10亿美元，大幅上调全年营收指引。
  
• 泰瑞达夜盘涨超10%，强业绩和高于预期的三季度营收指引为半导体设备链提供少数亮点。
  

AI硬件被砍仓，旧经济和软件成“避风港”接棒



美联储决议、GDP、核心PCE以及微软、Meta等科技巨头财报集中来袭，美股市场全面进入事件驱动模式。昨夜美股主线是“AI硬件遭遇买方罢工”，费城半导体指数收跌 4.49%，盘中一度跌逾 6.5%，失守11200点关键支撑；存储股成为抛售中心，美光跌8.85%，SK海力士ADR跌近9%，闪迪连续三日跌幅超过10%，7月下跌超50%，AMD跌逾8%，康宁跌超12%。

抛售背后的核心问题不是AI需求突然消失，而是市场开始追问：超大规模云厂商AI资本开支是否可持续，硬件订单是否过度前置，自由现金流能否承受。

软件和应用层成为资金避风港，Workday涨超 8%，Adobe涨近 5%，ServiceNow涨近 5%，赛富时涨超 4%，Shopify涨近 3%。市场正从“卖铲子”转向寻找“AI变现能力”。值得注意的是，Apple市值首次突破5万亿美元，因其强劲的现金流与克制的AI投入策略，被市场视为稀缺的避险资产。



加密概念股板块整体跟随调整，据BIT美股数据显示，Strategy下跌2.52%、Robinhood下跌3.02%、Coinbase上涨0.24%、Circle下跌2.06%。矿企方面，嘉楠科技大跌7.25%、Cipher大得10.34%、Hut 8下跌6.53%、MARA下跌5.09%、CleanSpark下跌6.98%。

矿企板块则被AI转型叙事和半导体抛售同时拉扯，MARA下跌 3.31%、Hut 8下跌3.3%、Riot Platforms、CleanSpark、Cipher Mining等近期普遍跌 4%至8%。Ionic Digital纳斯达克上市首日大涨约26%；Core Scientific二季度AI/HPC托管收入达1.367亿美元，已成为最大业务，但受权证公允价值变动影响录得11.5亿美元净亏损，股价财报后跌超4%。

KOSPI熔断，日经承压，港股A股承接部分资金

亚太市场经历剧烈波动，半导体权重股带动流动性踩踏。韩国KOSPI指数收跌5.99%，盘中一度跌超12%，连续两个交易日触发熔断，创4月7日以来新低。

韩国股市暴跌受多重因素叠加：美股半导体走弱、SK海力士财报不及预期，以及中国长鑫科技扩产对全球存储定价逻辑的冲击。韩国散户情绪从FOMO（错失恐惧）转向JOMO（错失快乐），杠杆资金大规模止损，花旗预计韩国散户持有杠杆ETF累计亏损约387亿美元。

个股方面，SK 海力士绩后收跌9.6%，盘中最大跌幅超17%，创最大单日跌幅纪录，较历史高点下跌超58%，市值约6862亿美元；三星电子跌5.2%。韩国头部券商Mirae Asset虽下调SK海力士目标价至280万韩元，但维持“买入”评级，认为存储价格短期仍有支撑。

港股相关杠杆产品波动剧烈，南方两倍做多SK海力士盘中一度跌超28%，7月以来跌幅超80%。日本市场方面，日经225指数收跌1.49%，铠侠控股一度下跌18%，软银跌9.74%，其拟发行900亿日元债券以支持AI投资，高融资成本引发市场对AI资本开支压力的担忧。

此外，日元汇率持续承压，美元兑日元徘徊在163至164区间，逼近40年低位。市场聚焦本周五日本央行利率决议，若行长植田和男未能释放足够鹰派信号，日元恐跌破165关口。在此背景下，亚太市场出现结构性切换，部分全球基金从韩国半导体撤出，转向港股科技及中国半导体自主化叙事，长鑫科技上涨12.66%，市值升至3.54万亿元（约5234亿美元）。分析认为，亚太市场短线仍处于去杠杆阶段，但中国存储链正逐渐成为全球定价的重要变量。

接下来需要关注：

• 7月30日 02:00美联储利率决议：市场预计维持利率不变概率约 70%，意外加息25个基点概率约30%。若意外加息，美元和美债收益率可能快速上行，BTC、纳指、半导体和高估值成长股将承压；若维持不变但声明偏鹰，市场仍会交易9月加息风险。
  
• 7月30日 02:30美联储主席沃什新闻发布会：若沃什强调能源通胀、AI资本开支通胀和抗通胀信誉，长端利率可能继续上行；若他强调数据依赖和观察窗口，BTC及美股成长板块或获得短线修复。
  
• 7月30日重磅财报：微软、Meta、高通、Arm、泛林集团、Robinhood等财报集中公布。 微软Azure、Copilot商业化和AI资本开支将决定云计算情绪；Meta广告和AI投入将影响互联网平台估值；高通、Arm和泛林集团将决定半导体抛售能否止血；Robinhood则是代币化股票和加密交易活跃度的关键窗口。
  
• 7月30日09:00三星电子完整Q2财报：市场将重点关注HBM、先进制程、代工订单、资本开支和长期供应协议。若三星确认AI存储需求强劲，有助于稳定SK海力士、美光、闪迪等存储链；若利润率或CapEx展望谨慎，亚太半导体仍可能继续波动。
  
• 7月30日20:30美国第二季度GDP年化季率初值与美国6月核心PCE物价指数：若GDP强、核心PCE粘性高，市场将重新定价加息路径，科技股估值和BTC都会承压；若增长放缓、通胀温和，美债收益率有望回落，风险资产可能迎来技术性反弹。
  
• 7月31日日本央行利率决议：市场大概率预期按兵不动，但日元逼近40年低位，若植田和男不够鹰派，美元兑日元可能测试 165，并增加外汇干预风险。日元若触发套息交易逆转，可能向全球风险资产和加密市场传导流动性压力。
  
• 7月31日重磅财报：苹果、亚马逊、Coinbase、Strategy、铠侠、Roblox、Rivian、埃克森美孚、雪佛龙、艾伯维等将发布财报。苹果将验证5万亿美元市值背后的iPhone需求、服务收入和AI资本开支纪律；亚马逊将决定AWS增长、AI模型战略和零售利润率。若两家公司证明AI投入可控且利润韧性强，科技股或出现风格修复；若资本开支持续扩张但回报路径模糊，AI硬件压力将延续。
  

Source URL: https://www.panewslab.com/zh/articles/019fad24-8d6f-76e9-b866-8307649dabdf

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老邮筒 发表于 2026-7-29 17:25
BIT交易时刻：BTC跌破月度支撑、FOMC前后大波动将至，资金继续逃离AI硬件，长鑫科技一枝独秀本文由PANews与 ...

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