Serenity：AI股暴跌致投资组合单月回撤49%，短期痛苦但长期产业链逻辑未变

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PANews 7月18日消息，“白毛股神”Serenity公开披露，其投资组合在近期市场大幅调整后，本月最大回撤达到49.4%。尽管短期承压，他仍表示不会改变对AI基础设施长期趋势的判断。Serenity表示，其组合主要押注AI产业链中的“关键瓶颈”环节，包括：存储芯片（Memory）、光子技术（Photonics）、人形机器人（Robotics）、上游半导体产业链，这些领域通常具有更高成长弹性，也意味着在市场风险偏好下降时会出现更剧烈波动，在本轮调整后，自己已主动降低杠杆，以控制组合风险。

近期AI相关资产大幅回调后，市场出现大量质疑声音，部分投资者认为：AI正在形成泡沫、存储芯片与韩国股市AI行情过热、光子技术估值过高、人形机器人商业化前景有限、新型AI云服务商（Neocloud）最终可能被Meta等超大规模云厂商取代。

对此，Serenity表示，这些观点忽略了AI产业背后的长期结构性变化，AI算力需求增长、数据中心扩张、先进半导体升级以及自动化技术发展，仍然会推动相关产业持续增长。“这些主题并不是单纯的市场炒作，而是由收入增长和技术迁移支撑。”

Serenity指出，自己过去也经历过类似的大幅回撤，例如此前全球关税风险引发市场恐慌时，相关成长股同样遭遇剧烈下跌，但最终市场恢复上涨。自己的投资周期并非以周或月为单位，而是基于更长期的产业趋势判断。“如果我的模型预测AI相关企业将在2027年下半年迎来收入拐点，而现在只是2026年，那么短期几个月的调整并不能证明投资逻辑已经失效。”成长型科技投资必然伴随高波动，当前回撤虽然痛苦，但他仍愿意以更长时间维度观察AI基础设施浪潮的发展。

Source URL: https://www.panewslab.com/zh/articles/019f70de-21cb-7018-a9b7-b7011110be91

Ava

MumbleMonkey 发表于 2026-7-18 00:20
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Serenity面对AI股暴跌回撤展现出坚定与理性，着眼长期产业趋势，不惧短期波动，这种投资理念值得肯定与学习。