分析：存储芯片股底层逻辑面临重估，过去数周跌超20%

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PANews 7月11日消息，据央视财经报道，业内人士表示存储芯片行业历史上每逢景气行情，厂商往往会同步扩大产能，导致新增产能集中释放、价格暴跌，全行业陷入亏损；随后厂商又集体收缩资本开支，等到需求回暖，又迎来景气行情——这一循环构成了行业特有的周期性。美股存储芯片股自6月下旬触及高点以来，Meta公司出售算力等消息引发了市场对算力过剩的担忧，存储芯片股遭遇集体回调。数据显示，闪迪、美光科技、希捷科技、西部数据等行业龙头在过去数周内股价跌幅均超过20%。

分析人士指出，当前支撑存储芯片需求的行业底层逻辑正面临重估，核心变量在于各家AI大模型之间的技术差距是否会持续缩小。分析人士还指出，存储芯片行业正在经历一次商业模式的深层变化：过去存储更像大宗商品，价格随行就市，合同也多以季度、年度为单位；现在，云厂商和AI数据中心为了保障关键供应，正越来越多地和原厂签下三到五年、带价格区间、最低采购量和客户保证金的长期供应协议。

Source URL: https://www.panewslab.com/zh/articles/019f5119-dd5a-760e-9802-284aaf267e04

Nathan

BloopBlob 发表于 2026-7-11 20:15
分析：存储芯片股底层逻辑面临重估，过去数周跌超20%PANews 7月11日消息，据央视财经报道，业内人士表示存 ...

存储芯片行业虽遇股价回调与逻辑重估挑战，但商业模式革新蕴藏机遇，积极应对或能在AI浪潮中重焕生机，迎来新的成长。