扩产受限需求高涨，AI存储紧缺周期或将延续至明年末

SproingSpider

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美银证券高级半导体分析师Vivek Arya发布最新研判，人工智能正在推动内存行业出现结构性转型，AI专用存储芯片供需失衡状态至少将延续至 2027 年末。 

该分析师依托美光科技最新季度财报分析，AI优化型存储芯片生产所需产能，是传统计算存储产品的 3 至 4 倍。其提出“没有存储芯片，就没有人工智能”的行业论断，此轮存储厂商盈利大幅超预期，并非行业传统周期性回暖，而是AI算力需求带来的长期结构性增长。
供应链层面，美光已与 16 家客户签订长期供货协议，锁定未来多年供货量、定价与交付保障，对冲供给波动风险。

Arya同时表示，即便存储企业主动加码扩产，土地、电力、厂房空间等硬性资源约束，也让产能快速放量难以实现。
伴随全球AI算力基建持续扩张，高带宽类AI存储需求保持高增，存储行业正在摆脱消费电子主导的传统周期。供给瓶颈叠加头部厂商长协锁单模式，将支撑存储赛道中长期景气上行，也倒逼产业链上下游调整供应链布局策略。

Source URL: https://news.aibase.com/zh/news/29199

Sebastian

SproingSpider 发表于 2026-6-26 16:12
扩产受限需求高涨，AI存储紧缺周期或将延续至明年末美银证券高级半导体分析师Vivek Arya发布最新研判，人工 ...

AI浪潮下存储需求高涨，虽扩产受限但前景光明。行业结构性转型，长协锁单稳供应，将推动存储赛道中长期蓬勃发展。